Kopš Institūta dibināšanas, tas strauji attīstījās un progresēja, kļūstot par vienu no vadošajiem institūtiem bijušajā Padomju Savienībā. LU CFI attīstība neapstājās arī Latvijas jauniegūtās neatkarības gados, straujāku kāpumu gūstot valstij iestājoties Eiropas Savienībā. Šobrīd LU CFI ir pasaulē atzīts Latvijas zinātnes līderis cietvielu fizikā, materiālu zinātnē un starpdisciplīnārās nozarēs.
Pašreiz Institūtā ir nodarbināti ap 100 labi izglītotu zinātņu doktoru, kuri veic kvalitatīvus pētījumus nacionālajos un starptautiskajos projektos. 2012. gadā, kļūstot par Eiropas Reģionālā Attīstības Fonda Valsts nozīmēs pētniecības centra izveides projekta koordinatoru, investējot Latvijas Nanostruktūru Izpētes Centra (LATNANO-C) infrastruktūras attīstībai, tika izveidotas ~ 600m2 liels tīrtelpu komplekss, kurā novietotā infrastruktūra kalpo gan izpētei, gan izglītībai, gan tehnoloģiju attīstībai sadarbībā ar industriju, gan starptautiskai sadarbībai. Tīrtelpu darbība ir organizēta kā Atvērtās piekļuves (Open-Access) laboratorija dažādu materiālu sintēzei, raksturošanai un analīzei un ir pieejama ne tikai visiem Institūta, bet ar citu institūciju un rūpniecisko partneru pētniekiem.
LU CFI spēj nodrošināt pētniecības un attīstības risinājumus dažādiem uzņēmumiem, piedāvājot savu pieredzi, sākot no virsmas pārklājumu un stikla šķiedru optisko īpašību pētījumiem, līdz pat konkrētu gāzu caurlaidības noteikšanai un jaunu LED prototipu ražošanai.
Paralēli zinātniskajam darbam, LU CFI aktīvi iesaistās arī Latvijas Universitātes Fizikas nodaļas studentu izglītības procesā. Tāpat arī daudzi studenti no citām LU fakultātēm, citām universitātēm un pat dažādu skolu audzēkņi Institūta laboratorijās izstrādā savus zinātniskos darbus. Lai piesaistītu jaunus talantīgus cilvēkus, kas attīstītu savu karjeru dabaszinātnēs, LU CFI piedalās dažādās izglītības un sociālajās aktivitātēs.
Pateicoties 2016. gadā apstiprinātajam CAMART2 (Centre of Advanced Materials Research and Technology Transfer) projekta finansējumam, LU CFI ir kļuvis šobrīd par vienīgo zinātnisko institūciju Baltijas valstīs, ko atbalsta Eiropas Komisija Apvārsnis 2020 projektu konkursa WIDESPREAD 1-2014:Teaming ietvaros. CAMART2 ir balstīts uz zināšanu nodošanu, apmaiņu un sinerģiju ar partneriem no Zviedrijas – Karalisko Tehnoloģiju institūtu (KTH) un RISE Acreo.
2017. gadā LU CFI sākās plašas organizatoriskās un infrastruktūras pārmaiņas, īstenojot Institūta attīstības stratēģiju un CAMART2 projekta mērķi – LU CFI modernizāciju, lai Institūts kļūtu par kvalitatīvu un modernu izglītības, pētniecības, inovāciju un tehnoloģiju pārneses centru Baltijas valstīs.
 aprit 40 gadu kopš tā dibināšanas 1978. gadā, kad apvienojās divas Latvijas Universitātes laboratorijas – 1960. gadā dibinātā Pusvadītāju fizikas problēmu laboratorija un 1968. gadā dibinātā Segnetoelektriķu un Pjezoelektriķu fizikas problēmu laboratorija.){kind=link}